2011年顶尖25家仪器公司排名

  分析和实验室的仪器业务在经历了2009年的迟滞、和2010年的一些反弹后，2011年特别难看到同2010年具有同样活力的公司。然而，许多企业超出了预期，在排名前25位的公司中，大约有一半报告了两位数的增长。考虑不大可能连续三年的高增长率，行业高管们正在谨慎应对2012年。

  根据战略方向国际（SDI）洛杉矶的市场研究公司的调查，2011年，全球仪器市场增长了约7.1％，达424亿美元的销售额。

  今年，SDI估计得更保守、预估增长率是5.5％，仪器行业的总收入将达447亿美元。

  对于许多仪器公司，兼并和收购是在去年扩大其业务的主要的因素。作为交易的结果，两家新公司加入了C＆EN的年度排名。德国默克公司在2010年下半年买了Millipore公司，仪器销售额在2011年的约5.45亿美元，合并后的公司现排名第18位。

  同时，Xylem，ITT公司分拆出的专注于与水有关的设备和技术，已在过去的十年购买数家小型仪器企业。2011年9月，Xylem购买环境水监测YSI公司，使Xylem公司的分析部门收入超过3亿美元，在2011年排名升至第21位。

  由于收购，两家公司在去年的排名不再在今年出现。一家是贝克曼库尔特（Beckman Coulter），2010年排名第13位；另一家是戴安公司，一直排名第20位。而两家公司的买主均跻身排名前四的公司，所有的行业领导者均换了位置。

  丹纳赫（Danaher）2011年6月以68亿美元购买贝克曼库尔特，使其仪器业务增长一倍，并推动该公司从去年的调查中的第四位，跃升至2011年的第一位。在C＆EN更早的排名中，该公司在2009年的销售额中排名第9位。丹纳赫上年已拥有贝克曼，刨除后，2011年丹纳赫基本的仪器销售额增长了约7％。

  丹纳赫是工业技术和设备的供应商，通过收购质谱公司AB SCIEX，生化分析仪器制造公司Molecular Devices，显微镜生产商徕卡公司（Leica Microsystems），已建立起领先的生命科学和诊断业务。今年还收购了AB SCIEX和徕卡的分销商Labindia仪器公司。

  2011年，AB SCIEX的业务以低两位数的速度增长，驱动力来自于学术、应用和研究市场。丹纳赫集团首席执行官H.劳伦斯·卡尔普在今年1月公布全年业绩时告诉分析师说：“在收购AB SCIEX后第一年里，不会有比取得这样的成绩更值得高兴了。”这一直是“一个具有挑战性的整合。”

  现在收购贝克曼后，丹纳赫已解决一些运营和质量的问题。在拥有六个月以上的业务后，卡尔普表示“整合以及迄今的业务表现都非常令人满意。”该公司还在总运营目标中增加了降低总成本40％的目标，即降低3.5亿美元成本，并预期看到在2012年即可节省2.5亿美元，提前两年完成该目标。

  2011年5月以21亿美元购买戴安后，赛默飞世尔科技排名从2010年的第3位提升到2011年的第2位。其仪器的销售，约占其总销售额的三分之一，比上年跳涨了68％，这计算了来自戴安的贡献，虽然前一年它自己拥有该业务，刨除该部分后，赛默飞世尔科技的分析仪器销售增长了6％，至39亿美元。

  “我们在快速地增长的地区的强劲表现，导致了在中国、印度和巴西地区强劲的两位数的增长，”首席执行官Marc N. Casper在二月宣布盈利状况时表示。作为其亚太区域扩展的策略之一，2011年3月，赛默飞宣布在中国国苏州建立新的生产基地。本月，赛默飞在南韩的首尔开放了一个新的演示实验室和培训中心。

  赛默飞花费了半年时间来整合戴安的业务，并有一些较小的收购。瑞穗证券（Mizuho Securities）美国股票分析师彼得·劳森在3月的报告中告诉客户们：“收购戴安的好处将在今年大放异彩。”最后他写道，“收购将使赛默飞世尔科技相比Waters和安捷伦科技，在色谱领域处于一个更强的地位。虽然这种优势刚慢慢的出现，还需要花些时间来使‘竞争力动态实现’。Lawson补充说。

  丹纳赫和赛默飞世尔科技排名的变化意味着，在2010年调查中居于第一位和第二位的安捷伦科技和Life Technologies，向下移动到2011年的第三和第四位。尽管如此，截止到2011年10月31日结束的12个月，安捷伦的仪器收入增长近24％，是该公司历史上最好的时期。Life Technologies的销售额增长了3％左右。

  宣布结果时，Life Technologies公司的首席执行官Gregory T.卢西尔说，他对公司在2011财年的业绩很满意，“尽管我们面临着一系列的挑战，包括宏观经济的坏因和一些客户的经费限制。”他预测，公司2012年有类似的增长，主要驱动力来自于Ion Torrent基因测序业务，在基因组学市场上的扩张，以及在美国、欧洲和日本以外地区的业务扩张。

  对安捷伦来说，地理区域也是一个因素，安捷伦2011年约25％的收入，即17亿美元，来源于新兴市场的销售贡献。 “在2011年发生的主要故事，为我们指明到2012年，新兴市场对整个分析仪器市场的重要性。”安捷伦化学分析集团总裁迈克尔·麦克马伦（Michael R. McMullen）说。

  为确保在巴西、俄罗斯、印度和中国（金砖四国）日渐增长的市场上的覆盖率，安捷伦已为上述各区域指派了一个公司的总裁。麦克马伦负责巴西和中国，安捷伦生命科学集团总裁Nick Roelofs负责印度。与此同时，在其电子集团的影响力超过了化学分析或生命科学集团的俄罗斯，由安捷伦科技电子测量集团的主席 Guy Séné来领导。

  麦克马伦表示，“我们很看好在中国的长期增长前景。”尽管中国政府修订了其经济稳步的增长的预期，科研经费预计仍将保持强劲。食品安全和环境问题，也推动了仪器购买的需求。安捷伦已在中国布局几十年，并在北京、上海、成都设立了制造、研发和技术中心。2011年，该公司在中国区的销售额达10亿美元，占安捷伦总业务的近15％。

  相似的，巴西为生命科学的细分市场，如药品和农业市场，提供了机会。在化学分析领域，麦克马伦指出，巴西是一个重要的能源生产国和新一代燃料的开发国。就在上个月，安捷伦和圣保罗研究基金会宣布，他们将联合资助生物能源和植物代谢有关的项目。

  Roelofs说，印度是仅次于中国的第二大市场机会。政府和私人机构也开始使投资导向环境分析，食品安全，以及多年来一直支持的学术研究领域。他补充说，印度有可能成为“金砖四国”市场增长最快的。

  “在制药业，印度已经看到了巨大的增长量，既为国内消费，也为出口药品”，Roelofs指出。2011年3月，安捷伦Bangalore扩大其卓越生命科学与化学分析中心，并在附近开放了一个生命科学应用开发实验室。这种扩张使班加罗尔地区拥有了该公司最大的研究机构。

  安捷伦接近新市场时，是由有经验的人在一个地区创建一个早期存在的团队，并发展本地业务团队。 Roelofs说，它打算沿着这条道路，将开发金砖四国市场的模式推广到未来的10个新兴市场国家，其中六个是在东南亚。土耳其、墨西哥、尼日利亚，波兰也在其清单中。

  Roelofs目前正转战新加坡，在那里他将负责将安捷伦的业务扩展到越南、印尼、泰国和柬埔寨。公司在该地区有多年的生产基地，最早在马来西亚，最近设在新加坡。 2011年12月，安捷伦同马来西亚莫纳什大学建立了基因组学研究的合作，创建了莫纳什安捷伦授权芯片服务中心。

  此前在2011年，安捷伦与新加坡国立大学环境研究所开展了其在东南亚的第一个环境科学方面的合作。它装备了一个新的实验室，将在水、空气、土壤、食品和生物标本方面做研究。

  公司观察家们喜欢安捷伦的战略，“我们始终相信，大部分在生命科学市场的增长将来自新兴市场，此举将使安捷伦更好地渗入这一地区，”高盛证券分析师Isaac Ro在最近的一份报告中告诉客户们说， “随着更多的生物医药研发过渡到东方，必须重新建立供应商的合同，安捷伦提供了一个机会，来取代西方的老牌公司。”

  珀金埃尔默分析科学和实验室服务企业的总裁Dusty Tenney说，新兴市场也成为珀金埃尔默公司发展的策略的重要组成部分，他预计，今年多达50％的增长来自这些地区。他指出，除巴西外，阿根廷和智利为食品和采矿等领域提供了增长机会。在俄罗斯和中欧，矿业和能源是很重要的。

  珀金埃尔默有意在中国投资于设施和人员。中国业务近几年每年增长速度超过20％，超过了过去五年，Tenney说。“中国非常短的时间内已出现非常快的增长，并已确立了自己在世界市场上的地位。”在中国，以及其它的金砖四国，公司都设立了人员、设施和演示实验室。

  对珀金埃尔默来说，就像在中国这个已经建立的市场上的表现一样，Tenney表示，土耳其、南非、哥伦比亚、以色列和其它中东国家也正在呈现出真正的新兴市场特征。“他们最终将在未来3到5年的雷达屏幕上弹出。”他说。在这些领域，该公司在探讨设立自身的资源时，可能首先通过合作伙伴和经销商建立合作关系。

  除了地域覆盖的广度，仪器制造商提供的产品是至关重要的。 2011年期间，珀金埃尔默，在C＆EN的调查中排名第8位，收购了Caliper生命科学公司，并在信息学领域进行了几个收购。“我们已增加了一些更广泛的功能组合，”Tenney说。该公司的重点强调保护人类和环境健康，主要关注制药、食品、和研究市场。

  各应用市场的增长，根据安捷伦公司2012年3月提供的数据（统计截止到2012年1月31日的12个月数据）

  与人们可能期望的相反，医药行业的压力可以为供应商创造机会，Tenney建议。仪器、信息和服务的组合，能大大的提升生产率和减少相关成本。“大约5年前，我们就认识到这一点，通过多年的市场综合，并创建大量的解决方案，最终帮助和支持企业内部的具体目标，”他说。

  瑞穗的Lawson认为，收购Caliper成为珀金埃尔默在中部和东欧利润和增长的驱动力，也确立了珀金埃尔默在亚洲的地位。然而，像大多数主要仪器制造商一样，该公司销售额的四分之一或更多依赖欧洲市场，但现在已经遭遇经济不景气的影响。

  “像布鲁克一样，珀金埃尔默似乎需要足够灵活，以寻找在中欧和东欧的增长口袋，”Lawson说。他还补充道，珀金埃尔默只有5％的销售额来自美国的学术机构，所以相比同行，珀金埃尔默更少受到政府预算削减的影响。Lawson预计，和新兴市场的增长一起，工业和应用市场将继续推动珀金埃尔默的增长。

  布鲁克也一直在增加其在工业市场的份额。通过其2010年收购部分瓦里安企业，从而扩展了化学和应用市场，布鲁克已使其业务从高端学术科研市场扩展到了多元化发展。从Veeco公司购买显微镜资产，已使公司成为专注于纳米表面的材料分析领域的领先供应商。布鲁克目前在大西洋两岸都开设研发和制造基地，可大量供应欧洲市场。

  “在工业、制药、生物技术、应用市场和临床市场，我们从始至终在迅速增加。”公司首席执行官Frank H. Laukien在3月会议上告诉分析师。“相比3到4年前，我们有更好的地域多样化分布，并在各地区服务得很好。”虽然布鲁克的仪器销售增长在2011年大涨27％，或扣除收购后达9％，在Ç＆EN的排名中依然居第7位。

  布鲁克和Waters公司跻身前10名企业中，是仅有的两个基本上只做纯仪器制造的供应商。Waters略高于布鲁克，排名第6位，2011年的销售额为18.5亿美元，比2010年增长13％。但和其大多数竞争对手不同，Waters被世人所知的主要战略是技术和产品开发为重点，而不是收购。

  Waters全球营销副总裁Rohit Khanna说：“我们始终相信，最好的方式来实现我们的持续增长的目标，是一年比一年更着重关注和驱动内在的增长。”“我们的收购仅关注于那些对我们正在开展的业务是至关重要的，或那些我们大家都认为对于新一代产品创新是关键的。”

  通过收购来获得增长，要求管理者们找到慢慢的变大的交易来产生显著的变化，它分散了经理们专注于内部增长的注意力。 “把两件事都做好是十分艰难的”，Khanna说到，“这需要在管理方面花费大量的时间和精力来管理收购，而同时，要在许多不同的技术领域推动创新。”

  他补充说，最近的仪器公司收购无疑将导致在主要市场的动态变化。 “但相比在市场上真正改变事务的本质来说，把所有的碎片组合在一起对他们来说仍然是为时尚早。我认为这是摆在我们面前的东西。”

  Khanna希望在未来看到在数据处理方面的更多活力。“在未来几年，已经很零碎的信息的舞台，在某一些程度上进行合并的时机已成熟，你可能会看到更积极的活动，”他说。

  虽然Waters可能不是靠收购，但它像其它仪器公司一样，依托于新兴市场帮助它成长。不过，Waters的方式可能不同于其它公司。

  “我们不会集中设立制造基地，所以他们会从我们这里购买的，”Khanna说。该公司的投资集中在强大的应用支持机构。 “Waters一直以来的成功是把我们的技术专长推向各个市场，我们在这些区域非常快和非常进取地开展这样的活动。”他补充道。

  虽然在新兴国家的销售增长迅速，对于许多仪器制造商来说，新兴国家的销售在公司整体销售中仍然是一个很小的百分比。在大美国、欧洲和日本市场，经济的不确定性可能会引起客户在购买前的进一步犹豫。仪器公司的执行官们说，发生在2011年较晚季度放缓的势头，预计将持续到今年。

  “我们从我们的客户群得知，我们到2012年的感觉，环比类似2011年下半年，”Khanna说。 “他们要仪器，他们非常小心地展开他们的收购，他们更积极地投资于那些围绕着真的可以量化业务影响的更新的技术。”